欧易

欧易(OKX)

国内用户最喜爱的合约交易所

火币

火币(HTX )

全球知名的比特币交易所

币安

币安(Binance)

全球用户最多的交易所

数字化拉动”物联网“需求爆发,通信模组迎来盈利最佳阶段|见智研究

时间:2023-02-05 19:06:24 | 浏览:478

近3年5G建设速度的加快,网络通信速度和覆盖率在国内大大提高,而三大运营商在今年起开始逐渐缩减5G建设的资本开支。与此同时,产业数字化成为下一阶段资本开支方向,而产业数字化意味着物联网需求增加。当下,产业数字化的前提条件已准备就绪,蜂窝物联

近3年5G建设速度的加快,网络通信速度和覆盖率在国内大大提高,而三大运营商在今年起开始逐渐缩减5G建设的资本开支。与此同时,产业数字化成为下一阶段资本开支方向,而产业数字化意味着物联网需求增加。

当下,产业数字化的前提条件已准备就绪,蜂窝物联网设备连接数量激增,作为物联网必不可少的通信模组出货量也开始提速,5G通信模组在未来5年内将成长为需求最高的通信模组制程。

5G为物联网提速做好准备,2025年设备连接量突破270亿

5G物联网的快速发展将源于应用场景的多样化。根据国际电信联盟对5G的定义,包含增强移动带宽,超高可靠低延时通信和海量机器通信,这些特性为工业数字化、智慧城市、智慧园区和自动驾驶等应用提供了基础条件。

根据中国三大运营商的数据显示,在今年4月份时蜂窝物联网连接数首次突破15亿户。净增量同比增长59%。

5G通信模组按照基带芯片所支持的通信协议,属于蜂窝类通信模组;非蜂窝类的通信模组包括WIFI、蓝牙、zigbee等。

蜂窝物联通信模组按通信速率分为低速、中速、高速3类,分别对应不同应用场景,预计3类场景连接量将逐渐呈现4:5:1的分布,中低速通信需求量最大。目前连接规模高于其它场景的重点市场方向包括:智慧表计、车联网和智慧零售。

不仅如此,根据IoT Analytics的预测,2022年全球物联网连接数量增值144亿个,同比增长18%,到2025年物联网连接数将达到270亿个。全球物联网连接数量增长自2022年起提速,5GIoT成为所有制程中增速最快的,2021-2025年的复合增长率高达159%。

通信模组将与物联网需求呈现共振

相较于复杂的物联网连接设备来说,连接器——“通信模组”更具备通用属性,是设备进行连网数据传输所必不可少的,需求确定性很高的环节。

每个模组与物联网终端设备都具备一一对应的关系,每增加一个连网设计就要增家1-2个通信模组。见智研究认为,随着物联网设备的需求量增加,通信模组的需求也将呈现共振。

根据Counterpoint的预测,2022-2030年5G模组累计出货量将达到 25 亿片。

现在是5G模组出货量开始提速的时刻,在未来5年内将成长为需求最高的通信模组制程。

价格战获取市场份额,5G被看作盈利拐点

通信模组起源于海外,2016 年以前,通信模组市场基本被海外模组厂商Sierra Wireless、 Telit、Gemalto 和 U-Blox垄断,直到2017年海外厂商仍然占据全球70%以上的份额。

而到了2021年,全球通信模组的市场份额已经大部分被中国厂商垄断,移远通信的市场份额已经位居全球之首,达到了26.6%。

而中国厂商的竞争策略就是更低的销售价格和更好的产品服务,也就使得海外大厂失去了原有的优势。

而另一个重要因素是,模组的生产难度在不断降低。模组中基带芯片和射频芯片的集成度不断提高,从而不再像早期一样需要对模组进行更多高附加值的技术优化,生产技术难度的降低,剩下拼的就是价格了,所以这一系列过程使得厂商的毛利率也在不断降低。

在国产厂商中,广和通的毛利率是同业内比较高的,约24%;移远通信、美格智能都在20%以下。净利率方面,广和通约10%;美格智能6%;移远通信3%。

然而在低价竞争策略下,国产厂商用利润换取了市场份额后,5G通信模组的销售价格较高,需求的爆发看作扭转盈利能力的关键时期。以重点应用汽车模组为例,5G车载模组目前单片价格约600元,4G模组单片价格约150元。

总的来看:一方面国产厂商已经获取了大部分市场份额,另一方面5G通信模组的高昂销售价格也成为厂商回血的关键转折点。

利润改善有短暂黄金窗口期

然而见智研究认为:5G通信模组需求即将进入高速增长的通道无疑,但是从上期来看,作为通信产业链中游环节来说,厂商盈利改善具有明显天花板以及黄金窗口期。

首先,通信模组的上游材料采购价格很难压制,没有议价权。

生产采购成本比较高,最重要的包括基带芯片和射频芯片占成本约45%,此外还包括电容、电阻、PCB等要占据71%左右,而生产制造成本仅占6%。更重要的是,随着基带芯片集成度的提高,模组的技术门槛更低,即便是再多的订单,也很难有较高议价权。

其次,通信模组的技术门槛低,也就使得低价竞争策略有效。而行业的护城河只能通过渠道经销以及少量的定制化需求来维系,看起来没有那么牢固。

最后,5G通信模组的高价销售窗口期有限。随着需求的增加和厂商的扩产,5G模组较高的价格也会逐渐下降,而在未来3年有望从600元/片下降到200元/片。

小结

5G通信模组在数字化产业的发展中,成为需求最明确的赛道之一。但是作为产业链中游来说,通信模组原材料采购不具备很强的议价能力;技术门槛较低,导致行业护城河不强。

最重要的是,5G通信模组的价格会随着产量的释放而降低,所以过了价格黄金期之后,产品想要再提高毛利率就变得很难,因为通信模组的标准化需求依旧是主流,定制化需求量属于小部分市场。

所以5G通信模组需求放量且价格没有暴跌阶段,是厂商盈利的黄金时间窗口。

本文来自华尔街见闻,欢迎下载APP查看更多

相关资讯

物联网时代正式到来,但什么是物联网?物联网又连接了哪些物?

在漆黑的仓库中,机器人正在不停忙碌着,它们在各自的道路上行进,把各类货物准确投递到工位上,上百台机器井然有序,就算没有灯光也不会发生碰撞……大家看到这个场景会不会疑惑这是为什么?其实这只是物联网在我们生活中的一个应用场景。近几年物联网飞速发

数字化拉动”物联网“需求爆发,通信模组迎来盈利最佳阶段|见智研究

近3年5G建设速度的加快,网络通信速度和覆盖率在国内大大提高,而三大运营商在今年起开始逐渐缩减5G建设的资本开支。与此同时,产业数字化成为下一阶段资本开支方向,而产业数字化意味着物联网需求增加。当下,产业数字化的前提条件已准备就绪,蜂窝物联

物联网模组产业研究:物联网高速发展,模组迎来黄金时代

(报告出品方/作者:民生证券,马天诣)1 物联网高速发展,模组迎来黄金时代1.1 物联网发展迅猛,终端应用领域呈多样化分布全球物联网设备连接数增长势头强劲,2025 年全球连接数有望超 300 亿。据 IoT Analytics 数据,20

ToB是物联网的“春天”,ToC是物联网的“春梦”?

物联网行业也是近几年的热门行业,虽然“物联网”概念早在上世纪80年代左右就诞生了,但是这个行业真正的快速发展是在2010年以后。尤其是5G诞生以后,给行业发展带来了丰富的想象空间。根据IDC的数据,2021年全球物联网(企业级)支出规模达6

中国物联网之都“握手”欧洲智慧城市,无锡与巴塞罗那演绎物联网“双城记”

来源:【交汇点新闻客户端】交汇点讯 当地时间1月31日,作为行业内最受瞩目的大会之一,由西班牙巴塞罗那会展中心和工业物联网联盟共同主办的第七届世界物联网大会在巴塞罗那拉开帷幕。无锡高新区欧洲科技经贸出访代表团参加开幕式,和4家有计划在中国发

物联网是什么?物联网有哪些运用方向?

什么是物联网?物联网已经成为21世纪非常重要的技术之一。物联网是新一代信息技术的重要组成部分,由字面意思可以看出就是物物相连的互联网。如今,我们可以通过嵌入式设备将各种日常用品(厨房用具、汽车、恒温器和婴儿监控器)连接到互联网上,实现人员、

什么是物联网?物为什么要连接呢?物联网的特点和功能有哪些?

物联网(Internet of things ,IoT )即“万物相连的互联网”,是互联网基础上的延伸和扩展的网络,将各种信息传感设备与网络结合起来而形成的一个巨大网络,实现任何时间、任何地点,人、机、物的互联互通 。物联网是新一代信息技术

物联网是什么意思?物联网的相关概念股有哪些?

物联网是新一代信息技术的重要组成部分,也是“信息化”时代的重要发展阶段。其英文名称是:“Internet of things(IoT)”。顾名思义,物联网就是物物相连的互联网。这有两层意思:其一,物联网的核心和基础仍然是互联网,是在互联网基

物联网是什么?对我们的生活影响有多大?2分钟为你解释物联网!

文| lefthand基本概念: 物联网(Internet of Things,IoT)国际电信联盟的定义:通过二维码识读设备、射频识别(RFID) 装置、红外感应器、全球定位系统和激光扫描器等信息传感设备,按约定的协议,把任何物品与互联网

物联网IOT系列之1:物联网简介

二十一世纪始于互联网使用的兴起。2000 年,互联网占电信信息传输的 51%,到 2007 年,这一比例很快飙升至 97%。尽管互联网开始了它的卑微旅程,将世界各地的计算机相互连接起来,并逐渐主宰了电信行业,但互联网的概念是现在必然会超越计

物联网如何运作之什么是物联网?

我们中的许多人都梦想过智能家居,我们的电器会。当您想要开始新的一天时,闹钟响起,咖啡壶开始冲泡。当你穿过房子时,灯会亮起。一些看不见的计算设备会响应您的语音命令,在您准备好时阅读您的日程安排和消息,然后打开电视新闻。您的汽车会驱使您通过最不

什么是物联网?三分钟带你看懂物联网!

在去年的一年里,物联网的概念被炒的火热,很多人听说过物联网这一技术术语,但仍对其不是非常了解。但是正因为它的热度高,所以让许多骗子有机可乘,借着这个机会,骗了许多人,坑了许多钱。那么到底什么是物联网呢?首先你应该知道的是,物联网的定义可简单

什么是物联网(IoT)?我们的周围有哪些物联网应用?

物联网是新一代信息技术的重要组成部分,也是“信息化”时代的重要发展阶段。其英文名称是:“Internet of things(IoT)”。顾名思义,物联网就是物物相连的互联网。这有两层意思:其一,物联网的核心和基础仍然是互联网,是在互联网基

什么是物联网?物联网的工作原理

物联网是一个不断增长的系统,在全球范围内有数十亿的设备或事物通过无线网络连接到互联网和彼此之间。物联网设备有哪些例子,它们是如何工作的?尽管物联网这个名字可能不太熟悉,但你可能会更清楚地认识到这种连接的生态系统是“智能家居”或“连接的家庭”

物联网是值得报考的专业吗?听听老物联网人怎么说

图片来源@视觉中国文 | 益意物联物联网已经“热”了很多年。在国内,自2009年前国务院总理温家宝指示在无锡“建立全国物联网中心”开始,物联网行业迅速升温 ;国际上,Gartner自2012开始将“The internet of every

友情链接

网址导航 SEO域名抢注宝宝起名网妈妈知道币圈生肖猪运势网扬州瘦西湖旅游小红书旅游攻略生蚝养殖技术网今日南平新闻网黎明歌迷网海外移民资讯网龙鱼之巅中文网口腔医院排名网山西旅游网股市大盘指数分析物流信息网悬空寺旅游攻略桂林旅游网横县茉莉花茶
物联网技术交流网-智能物联网综合管理平台、全屋智能家居十大品牌、天猫精灵智能家居控制系统、云端物联网管理平台、智能家居品牌排行、物联网龙头企业排名、国内十大物联网平台、小米智能家居代理加盟、华为全屋智能家居加盟费、中国十大智能家居公司排名。
物联网技术交流网 hehuijia.cn ©2022-2028版权所有